Программное обеспечение

Оценка программного обеспечения позволяет определить рыночную стоимость имущественных прав на программу на установленную дату. При расчёте учитываются объём принадлежащих правообладателю прав, возможности лицензирования, состав исходного кода, коммерческие результаты использования программы и расходы, необходимые для её сопровождения и обновления.

Стоимость программы зависит прежде всего от того, какое именно право является предметом оценки. Исключительное право на программный продукт, пользовательская лицензия и действующий бизнес по продаже программного обеспечения представляют разные имущественные интересы. Их нельзя оценивать как один объект только потому, что они связаны с одним программным продуктом.

Кроме того, затраты на разработку не обязательно равны рыночной стоимости программы. Созданный за значительные средства продукт может иметь ограниченный спрос или требовать дорогостоящего обновления. Напротив, программа с относительно небольшими первоначальными затратами может приносить устойчивый лицензионный доход. Поэтому при оценке необходимо разграничивать исторические расходы, стоимость воспроизводства программного продукта и ожидаемую экономическую выгоду от его использования.

Что является предметом оценки: исключительное право, лицензия или программный бизнес

Первый этап — определение содержания оцениваемого имущественного интереса. Для этого изучаются договоры разработки, отчуждения и лицензирования, позволяющие установить, кому принадлежат права на программу и какие возможности их использования предусмотрены.

Исключительное право на программу рассматривается как имущественный интерес правообладателя, связанный с предусмотренными возможностями использования и коммерческого распоряжения программным продуктом. При его оценке необходимо установить, какие компоненты входят в программу, подтверждены ли права на исходный код и какие условия ограничивают дальнейшее использование или передачу прав.

Пользовательская лицензия предоставляет определённые договором возможности использования программного обеспечения. Её стоимость не следует автоматически приравнивать к стоимости исключительного права, поскольку пользователь не обязательно получает возможность самостоятельно тиражировать программу, предоставлять лицензии другим лицам или распоряжаться исходным кодом.

Программный продукт как действующий бизнес представляет более широкий предмет. Его коммерческие результаты могут зависеть не только от программного кода, но и от клиентской базы, организации продаж, технической поддержки и других ресурсов. Поэтому всю стоимость бизнеса нельзя без дополнительного обоснования относить к исключительному праву на программу.

Такое разграничение особенно важно при передаче прав. Если предполагается отчуждение именно программного актива, необходимо определить, какие права и технические компоненты переходят приобретателю. Экономическая стоимость не должна включать возможности, которые фактически не входят в предмет передачи.

Как модель использования программы влияет на её стоимость

Программное обеспечение может распространяться по различным коммерческим моделям. Для оценки существенны не сами названия этих моделей, а различия в составе передаваемых прав, источниках дохода и необходимых расходах.

Коробочная лицензируемая программа. Экономическая выгода может формироваться за счёт предоставления лицензий пользователям. Для расчёта необходимо установить содержание лицензий, количество пользователей, условия платежей и возможности дальнейшего распространения программы. При этом выручка от продаж должна относиться к оцениваемому программному продукту, а не к несвязанным направлениям деятельности.

Корпоративная внутренняя система. Если программа используется внутри организации и не продаётся сторонним пользователям, прямой лицензионный доход может отсутствовать. В такой ситуации существенное значение приобретает стоимость воспроизводства сопоставимой функциональности. Однако понесённые в прошлом расходы не следует автоматически считать текущей рыночной стоимостью: необходимо учитывать состояние программы, её актуальность и возможности дальнейшего использования.

Подписной программный сервис. При регулярных платежах необходимо разграничить доход от использования программы и другие составляющие предоставляемого сервиса. Повторяемость платежей может создавать основу для прогнозирования поступлений, но одновременно требует учитывать расходы на поддержку, обновление версий и сохранение работоспособности продукта.

Во всех трёх ситуациях центральным остаётся один вопрос: какая экономическая выгода относится именно к оцениваемому программному активу и какие затраты необходимы для её получения? Ответ определяет выбор стоимостной модели и границы итогового результата.

Как обосновывается стоимость программного обеспечения

При наличии подтверждённых коммерческих результатов может использоваться доходный подход. Он предполагает анализ экономических выгод, которые способны возникать вследствие использования программы или предоставления прав на неё.

Для лицензируемого продукта необходимо исследовать доход от соответствующих лицензий, количество пользователей, условия платежей и расходы на поддержание программного обеспечения. При подписной модели дополнительно учитывается характер повторяемых поступлений и затраты, необходимые для продолжения предоставления соответствующей функциональности.

Важную роль играет жизненный цикл программного продукта. Даже востребованная программа может требовать регулярных обновлений, адаптации и сопровождения. Если прогноз предполагает сохранение или увеличение доходов, расходы на необходимые обновления должны быть согласованы с этим прогнозом.

Нельзя рассматривать будущие лицензионные поступления как чистую экономическую выгоду без анализа соответствующих затрат. Иначе стоимость программы может оказаться завышенной за счёт исключения расходов, без которых дальнейшее коммерческое использование невозможно.

При недостатке данных о самостоятельных доходах может рассматриваться затратный подход, основанный на стоимости воспроизводства или замещения сопоставимой функциональности. В этом случае исследуются обоснованные затраты на создание программного продукта с аналогичными возможностями, а также обстоятельства, способные уменьшать полезность существующего решения.

При этом необходимо различать:

• Исторические затраты на разработку. Показывают расходы, понесённые при создании программы, но не устанавливают автоматически её стоимость на дату оценки.
• Стоимость воспроизводства. Характеризует затраты на создание соответствующего программного решения в рассматриваемых условиях.
• Экономическую полезность существующего продукта. Зависит от его актуальности, функциональности, потребности в обновлениях и возможности дальнейшего использования.

Выбор подхода определяется доступными сведениями и характером оцениваемого права. Если программа приносит подтверждённый лицензионный доход, эти сведения помогают исследовать экономическую выгоду. Если продукт применяется исключительно внутри организации, более информативными могут оказаться затраты на воспроизводство сопоставимой функциональности.

Однако стоимость воспроизводства не следует автоматически приравнивать к рыночной стоимости исключительного права. Возможность передавать лицензии, перспективы коммерческого использования и техническая актуальность программы также влияют на экономическую ценность актива.

Почему исходный код и сторонние библиотеки имеют значение для оценки

Программный продукт может включать собственные разработки, сторонние библиотеки и другие технические компоненты. При оценке исключительного права важно установить не только функциональность программы, но и состав прав на используемые элементы.

Наличие исходного кода не означает автоматического подтверждения исключительных прав на все его компоненты. Для этого необходим анализ договоров разработки и отчуждения, а также лицензий, регулирующих использование стороннего программного обеспечения.

Если права на сторонние библиотеки не подтверждены, возникает неопределённость относительно состава имущественного интереса, который может быть передан приобретателю. Она влияет на обоснованность оценки полного исключительного права на программный продукт.

Такое ограничение необходимо отличать от технической работоспособности. Программа может выполнять предусмотренные функции, но при этом документы не позволяют достоверно установить объём прав на отдельные компоненты. В стоимостном расчёте нельзя подменять подтверждение имущественных прав фактом существования работоспособного программного кода.

Существенное значение имеет и полнота финансовых сведений. Если продажи программного продукта не выделены из общей выручки компании, затруднительно определить доход, который относится непосредственно к оцениваемому активу. Включение всей выручки организации без разграничения источников экономической выгоды может завысить результат.

Поэтому две основные группы неопределённости рассматриваются отдельно: неподтверждённый объём прав ограничивает определённость предмета оценки, а отсутствие раздельных финансовых показателей затрудняет обоснование его доходности.

Какие документы необходимы для оценки программы

Исходные материалы должны позволять установить принадлежность имущественных прав, технический состав программного продукта и экономические условия его использования.

• Договоры разработки и отчуждения. Используются для определения принадлежности имущественных прав и состава программных компонентов, включённых в предмет оценки.
• Сведения о регистрации при наличии. Помогают идентифицировать программный продукт и сопоставить имеющиеся сведения с документами правообладателя.
• Лицензионные договоры. Раскрывают объём предоставляемых пользователям прав, условия использования программы и характер лицензионных платежей.
• Техническое описание. Позволяет установить назначение программы, её функциональные возможности и состав технических компонентов.
• Сведения о продажах. Необходимы для анализа коммерческих результатов программного продукта и определения доходов, относящихся к оцениваемому праву.
• Информация о расходах на сопровождение и обновление. Позволяет учитывать затраты, необходимые для сохранения функциональности программы и продолжения её использования.

Документы рассматриваются во взаимосвязи. Договор разработки помогает установить происхождение прав, но не заменяет анализа условий лицензирования сторонних компонентов. Техническое описание раскрывает функциональность продукта, однако само по себе не подтверждает величину коммерческого дохода. Сведения о продажах характеризуют поступления, но для оценки будущей выгоды необходим также анализ расходов на сопровождение.

Если существенные документы отсутствуют, это ограничивает достоверность расчёта. При неподтверждённых правах на отдельные компоненты нельзя без достаточных оснований оценивать их как бесспорно принадлежащие правообладателю. При отсутствии раздельной выручки нельзя автоматически относить весь доход компании к программному обеспечению.

Дополнительное объяснение связи состава прав и коммерческих показателей приведено в статье «Программное обеспечение как актив: какие права и доходы важны для оценки».

Результат оценки программного обеспечения

Результатом становится отчёт об оценке либо иной согласованный стоимостной результат, определяющий стоимость установленного программного актива или имущественного права на конкретную дату. В обосновании раскрываются содержание оцениваемых прав, технические характеристики продукта, применённая стоимостная модель, подтверждённые источники экономической выгоды и расходы на поддержание программного обеспечения.

Стоимость может определяться для передачи имущественных прав, согласования условий сделки или решения задачи учёта программного актива. При этом необходимо заранее установить, оценивается ли исключительное право, определённая лицензия или иной согласованный имущественный интерес.

Отчёт об оценке не подтверждает кибербезопасность программного обеспечения, отсутствие нарушений лицензионных условий и коммерческий успех будущих версий. Эти обстоятельства не устанавливаются самим фактом определения стоимости.

Перед оценкой необходимо уточнить состав передаваемых прав, наличие и принадлежность исходного кода, условия использования сторонних компонентов, модель лицензирования, подтверждённые доходы и расходы на сопровождение. Это позволяет определить стоимость именно программного актива, отделив её от исторических затрат на разработку и стоимости действующего программного бизнеса.